民国初期，各海域相继传出鲛人事件。其中，闹得最凶的，当属南海珍珠湾。最骇人惊悚的，便是“红色月夜”事件。相传，在月圆之夜，鲛人会攻击过往船只，屠戮船上的人员进行血祭，以此获得月亮女神赐予的神力。于是，每到月圆之夜，所有海关下令禁止通行。
直到这一年夏天，累计失踪人口已达千人之多，老百姓闻之色变，惶恐不安。内忧外患下，北洋政府开始大力整治珍珠湾，一面安抚百姓不要听信谣传，一面借军事演习秘密剿杀鲛人一族。军事演习期间，珍珠湾所有渔民被勒令禁止出海，如有人因违反禁令而丧生，有关机构将有权利不予处理。
那是一个子夜，一轮皎月高高挂起。月色笼罩下的海面，静谧而安详。
伴随着沉闷的汽笛声，一艘游轮自大洋彼岸缓缓驶来。
轮船已经在海上漂泊了两个月，船上所有人，无论男女老幼，都无比期待上岸的那一刻。
开船的小伙子努力撑着双眼，为了全船人的安全，他不得有半点马虎。一旁的同伴正睡得香甜，刺耳的鼾声反而让他能提起精神。
突然，一个黑影在灯光的探照下飞速游过，吓得他赶紧转舵，拉下手刹。他咽了咽口水，定睛一看，什么也没有。于是，他喘了口气，舔了舔干裂的嘴唇，继续前进，希望能在天亮前抵达故乡。
打牌的人才刚刚散场，过道中鼾声四起，绝大多数的人在房间内睡得正沉。甲板上三三两两的人影，有船上的工作人员，有偷偷约会的年轻男女。
开船的小伙子看了眼时间，还有不到一刻钟就该换他休息了。一想起马上就能休息，他立即打起了精神，干劲十足。
就在这时，头顶隐约传来女人和男人的尖叫声，小伙子害怕，急忙伸手拍醒同伴，问道：“别睡了别睡了，你有没有听到什么声音？”
同伴被吵醒，用力揉了揉眼睛，打着哈欠回答道：“什么......什么声音？没有啊……”说着，同伴伸着懒腰，打了一个大大的哈欠。哈欠还没打完，眼见一个黑影直冲而至，不知用了什么武器，两下就把玻璃砸出了一个大窟窿，海水不要命地猛灌进来。一个丑陋的男人，拖着黑青鳞片的鱼尾，钻进来一把捉住了来不及合上嘴巴的同伴。
“啊——”同伴惨叫一声，被拽到了舱外。
怪物张开长满獠牙的血盆大口，一口咬在同伴的脖颈上，血色在水中弥漫开来。
紧接着，轮到了小伙子。小伙子慌乱中抓起一把军刀，用力挥舞过去，砍掉了那怪物的一条手臂。
怪物吃痛暂离，小伙子慌忙离开掌舵室，去找船长。推开门却发现船长已经变成了一具焦黑的尸体。
被吃了？小伙子心想，顿觉恐怖席卷全身。他害怕得想哭。短暂的难过之后，他转身离去，叫上存活的工作人员，挨个去拍客人的房门，进行紧急逃生。
然而，一切已经来不及了。
甲板上的越来越多。越来越多的怪物进入船舱行凶，哭号声四起，形势渐渐失控……
小伙子醒来的时候，正趴在医院的病床上。他的双眼不知道被什么东西划伤，裹上了厚厚的纱布，背部包扎起来的部分是一道很长的伤口，此刻正一抽一抽地发疼。
所有记者被堵在房门外，一个个举着镁光灯，拿着纸笔，都想在第一时间采访这名唯一的幸存者。
“怪物长什么样子？”
警察署来了几名警察，专门调查这次事故。
小伙子不愿回想那恐怖的经历，他简单地回答道：“上半身像人，下半身……像鱼……会咬人……会行走……异常凶狠……老人和孩子……都不放过……”
“它们是如何行凶的？用什么武器？”
警察坐在病床前，一字一句详细备案。
“刀……牙齿……我记不清了……我受伤之后，就昏迷了……”
小伙子努力回想着，他隐约记得，除了刀，它们手里还拿着很大的玻璃瓶子。但是瓶子里装的液体，不知是什么东西，倒在人身上，人瞬间被灼得焦黑。船被烧毁之前，他侥幸抱着一只木桶跳下了船，那一刻，他从来没想过要说谎。
“好，等会记者问起，你就说是意外，我的意思，明白吗？”
警察出来之后，记者们蜂拥而入。
“这位先生，您好，请您具体讲一下这次事故的详细经过好吗？”
“全船的人都死了，为什么就你一个人活着呢？你是不是知道些什么？”
按照警察的要求，小伙子摸着枕头下的一根金条，只能选择回答：“没什么好讲的，就是意外撞上了礁石，船毁人亡......”
此生，他忘不了那些怪物走路的样子，忘不了船舱内的一幕幕惨状，忘不了犹如来自地狱的血腥味......
那一晚，恰逢十五月圆……